A farm must decide whether or not to purchase a new tractor. The tractor will reduce costs by $2,000 in the first year, $2,500 in the second and $3,000 in the third and final year of usefulness. The tractor costs $9,000 today, while the above cost savings will be realized at the end of each year. If the interest rate is seven percent, what is the net present value of purchasing the tractor?
🧠 Тематика вопроса:
Курс раскрывает ключевые аспекты рыночных механизмов, включая анализ спроса и предложения, а также принципы ценообразования. Студенты изучают модели поведения потребителей, учатся оценивать их предпочтения и факторы, влияющие на выбор товаров и услуг. Особое внимание уделяется практическому применению экономических теорий для принятия обоснованных решений в условиях конкуренции. Материал способствует формированию навыков критического мышления и понимания основ экономической деятельности.
Варианты ответа:
- $6,764
- $9,362
- $18,362
- None of the statements associated with this question are correct
Ответ будет доступен после оплаты
📚 Похожие вопросы по этой дисциплине
- A firm will have constant profits of $100,000 per year for the next four years and the interest rate is six percent. Assuming these profits are realized at the end of each year, what is the present value these future profits?
- Given the price, if the cost of production increases because of higher price of raw materials, the supply
- A firm will maximize the present value of future profits by maximizing current profits when the:
- Suppose the interest rate is five percent, the expected growth rate of the firm is two percent, and the firm is expected to continue forever. If current profits are $1,000, what is the value of the firm?
- To maximize profits, a firm should continue to increase production of a good until: