#94422

#94422: Если инвестор для оценки деятельности менеджера по управлению портфелем ценных бумаг решил использовать модель CAPM и для этого вычислил годовые доходности портфеля за эти годы, а также нашел средние значения безрисковой ставки rf за каждый год, причем теоретическое значение оказалось меньше реально наблюдаемого, то вывод инвестора о том, что менеджер управлял портфелем хорошо, …

Если инвестор для оценки деятельности менеджера по управлению портфелем ценных бумаг решил использовать модель CAPM и для этого вычислил годовые доходности портфеля за эти годы, а также нашел средние значения безрисковой ставки rf за каждый год, причем теоретическое значение оказалось меньше реально наблюдаемого, то вывод инвестора о том, что менеджер управлял портфелем хорошо, …
Варианты ответа:
  • некорректен, т.к. если rтеор. < rреальн., то оцениваемый портфель хуже, а не лучше теоретического
  • некорректен, т.к. полученные значения rтеор. надо сравнивать с rm
  • корректен
  • некорректен, т.к. модель CAPM оперирует с ожидаемыми, а не наблюдаемыми величинами

🔒 Ответ будет доступен после оплаты

Тематика: Инвестиционный анализ
📚 Похожие вопросы по этой дисциплине
Если при формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1 % вызывает рост доходности композиционного портфеля на 1,5 %, ожидаемая доходность рыночного портфеля E(rm) = 0.15 а стандартное отклонение σ(rm) = 0.08, и если для инвестора приемлемый уровень риска композиционного портфеля составляет σпортф. = 0.05, то от такого портфеля можно ожидать доходность … Ликвидность и риск … Доходность и риск связаны … зависимостью Утверждать, что при соблюдении начальных условий модели CAPM каждый инвестор будет стремиться создавать рисковую часть композиционных портфелей на основе рыночного портфеля М, … Для вычисления α и β регрессионной модели используется метод наименьших квадратов, в соответствии с которым …